9月，进入新年度，全国新棉采摘陆续开始，由于气候适宜，棉花吐絮期提前，采摘和交售进度均快于去年。月底，大范围收购尚未开始，开秤价格低于去年，棉农售棉积极性不高，加工企业上年度棉花销售不畅导致棉花库存较大，新棉收购更加谨慎，加工量同比大幅下降。受大宗商品价格回落、消费需求减弱等因素影响，国际棉价震荡下行，国内棉价跌幅小于国际，内外棉价倒挂缩窄。中国棉花协会预计2022/23年度，全国棉花总产607.7万吨，较上期上调15.5万吨，同比增长5.3%；消费量和进口量未做调整，分别为760万吨和170万吨；出口为3万吨，保持不变；期末库存相应调整为846.7万吨，同比增长1.8%。

一、棉花采摘交售提前，新疆产量上调

9月，全国棉区大部天气晴好，利于棉花裂铃吐絮和采摘。新疆地区气候适宜，利于产量形成，预期产量上调；长江流域由于未形成有效降雨缓解前期旱情，对预计产量形成较大影响，据中国棉花协会调查，预计2022/23年度全国棉花总产量为607.7万吨，同比增长5.3%，较上期上调15.5万吨。

【资料图】

全国新棉采摘交售逐步展开，其中新疆大部棉区气温较常年偏高，吐絮期较常年提早7-10天，月底进入大规模采摘；黄河流域棉区9月多晴日，利于棉花收获，采摘和交售进度略快于去年同期；长江流域采摘进度与去年持平，交售进度慢于去年。截至9月30日，全国棉花采摘进度为20.1%，同比快11.6个百分点；交售进度7.5%，同比快2.3个百分点；平均交售价7.1元/公斤，同比下跌27.8%。

二、加工企业谨慎收购，加工量同比大减

新棉开始零星收购，加工企业反思去年提价抢收教训，心态相对谨慎，加工进度慢于去年，收购价同比下跌。分区域看新疆采摘工作稳步进行，由于9月底疫情管控，人员流动受到一定限制，机械化采收作业不可跨县流动，对交售和加工带来影响，加工量大幅低于去年；内地籽棉收购缓慢，开秤价不及预期，棉农普遍存在惜售心理，收购量不大。截至9月30日，全国有103家400型企业开秤加工，加工总量仅为1.86万吨，同比减少52.08%，其中新疆加工总量约1.77万吨，同比减少51.2%；内地样本企业加工总量912.12吨，同比减少64.73%。全国平均收购价7.34元/公斤，同比下跌23.2%，其中新疆籽棉收购以手摘棉为主，平均价7.31元/公斤，同比下跌23.9%；内地籽棉收购价7.67元/公斤，同比下跌16.1%。

据中国棉花公证检验数据统计，截至9月30日，2022年度全国共有28家棉花加工企业进行公证检验，检验量约0.45万吨，同比减少54.4%，新棉部分质量指标高于去年同期。

三、国际棉价大幅下跌，内外棉价差有所收窄

国内新棉陆续采摘，棉市资源供应依然充裕，棉企积极销售存棉回笼资金，为入市收购新棉做准备，现货价格持续下跌。受美联储加息导致的超预期紧缩政策影响，大宗商品价格压力显现，国际棉价承压下行，下跌幅度高于国内，内外棉价差较上月大幅缩窄。9月30日中国棉花价格指数(CCIndex3128B)15502元/吨，较上月末下跌3%，同比下跌18.9%，月均价15684元/吨，环比下跌1%，同比下跌14%；同期，CotlookA指数103.8美分/磅，环比下跌20.5%，同比下跌7.5%，折1%关税价格17297元/吨，高于国内棉价1795元，较上期缩小3806元。

四、商业库存降幅扩大

9月，国内棉价继续下跌，棉企积极销售，纺织厂需求有所好转，国内棉花商业库存持续减少且降幅略高于上月，由于新疆疫情反弹，出入新疆货运均受到一定限制，纺织厂在内地库采购量明显增加，出疆棉发运至内地环比大幅减少。截至9月底全国棉花商业库存193.01万吨，较上月减少63.55万吨，减幅24.77%，高于去年同期27.18万吨。2022年度首月新疆棉花专业仓储库出疆发运量27.29万吨，环比减少21.1万吨，高于去年同期18.74万吨。

五、纺织品产量环比增长

进入传统纺织旺季，纺织厂开机率和产量均继续恢复，但全球经济下行压力依然较大，消费仍不及预期，在美国涉疆法案的实施下，出口订单仍然面临外流的风险，原料采购维持随用随买。据调查，9月纱产量环比增长8.3%，同比下降3.5%，布产量环比增长7.8%，同比下降4.6%。截至9月30日，纺织厂棉花工业库存量53.56万吨，较上月底减少3.76万吨，同比减少37.86万吨。

六、储备棉轮入月成交率偏低

9月中央储备棉计划采购12.60万吨，实际成交2640吨，成交率2%，平均成交价15719元/吨，较上月下跌48元/吨，成交最高价15995元/吨，成交最低价15472元/吨。

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